► 财经头条App：2025年31省市GDP增长目标出炉，其中西藏增长目标为7以上，内蒙古、湖北、重庆、新疆等地区增长目标为6左右，浙江、湖南、吉林、河南等地区增长目标为5.5左右，北京、上海、广东、黑龙江等地区增长目标为5左右。

► Counterpoint：2024年四季度，中国智能手机销量同比下降3.2，成为当年唯一同比下滑的季度。华为位居市场份额榜首。2024年，中国智能手机销量同比增长1.5，vivo以17.8的市场份额排名第一，华为紧随其后，小米排名第三。

► 海通证券、国泰君安：为确保A股异议股东收购请求权的实施顺利进行，海通证券A股股票将自2月6日（即A股异议股东现金选择权申报日）开市起连续停牌，直至终止上市，不再复牌。国泰君安A股股票将自2月6日开市起停牌，并将于刊登A股异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌。

 宏观经济 

1、国家主席习近平：同俄罗斯总统普京举行视频会晤，新的一年愿继续引领中俄关系登高望远，以中俄关系的稳定性和坚韧性应对外部环境的不确定性，共同促进两国发展振兴，维护国际公平正义。两国元首还就共同关心的国际地区问题深入交换意见，同意在新的一年里继续保持战略沟通。

2、工信部：将启动实施新一轮十大重点行业稳增长工作方案，加力推进大规模设备更新和消费品以旧换新；将加力实施制造业重点产业链高质量发展行动，加快研究出台促进数字产业高质量发展的文件。

3、新华社：2024年我国全部工业增加值完成40.5万亿元，制造业总体规模连续15年保持全球第一，工业和信息化领域对经济增长的贡献超四成。

4、财经头条App：2024年，北京市地区生产总值49843.1亿元，同比增长5.2；海南省地区生产总值7935.69亿元，同比增长3.7；四川省地区生产总值64697.0亿元，同比增长5.7。

5、铁路12306：自2024年12月31日开始发售春运车票以来，截至1月21日9时，已累计发售春运期间车票2.35亿张，其中1月20日单日售票2129.5万张，部分区间仍有余票。

 地产动态 

1、住建部：2024年，我国共实施城市更新项目6万余个，完成投资约2.9万亿元，其中包括了城镇老旧小区改造、完整社区建设、历史文化保护等多种类型项目。

2、央行广东省分行：2024年10月以来，个人住房贷款连续三个月实现正增长，12月当月增量为338亿元，处于近三年以来高点。当前广东存量个人住房贷款加权平均利率下降0.67个百分点，居民部门每年减少利息支出约700亿元。

3、浙江省杭州市：1月21日迎来今年第二次土拍，共出让3宗宅地，总建筑面积15.92万平，总起价23亿元，共揽金约26.6亿元，平均溢价率15.7。

4、华润置地：有市场传言，称公司拟接手万物云及普洛斯部分股权，交易金额在200亿元以上，该消息不属实。

 股市盘点 

1、周二，上证指数报3242.62点，下跌0.05，成交额4682.63亿。深证成指报10305.69点，上涨0.48，成交额7369.74亿。创业板指报2112.39点，上涨0.36，成交额3315.02亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。两市成交额1.21万亿，较上个交易日放量223亿。盘面上，人形机器人、AI眼镜、半导体、电机等板块涨幅居前，教育、光伏设备、服装、油气等板块跌幅居前。

2、周二，恒生指数涨0.91，报20106.55点。恒生科技指数涨2.14，报4693.72点。国企指数涨1.18，报7320.88点。盘面上，电力、汽车、饮料、京东概念、半导体、内房股、机器人概念、航空股等板块涨幅居前，碧桂园涨超17，万科企业涨超9；石油股、网络直播、多品类零售等板块低迷。南向资金净买入15.35亿港元。其中，港股通（沪）净买入25.90亿港元，港股通（深）净卖出10.54亿港元。

3、截至1月21日，北交所上市公司263家，当日无新增。总市值5770.00亿元，成交金额124.52亿元。

4、两市融资余额：截至1月20日，上交所融资余额报9315.51亿元，较前一交易日减少3.99亿元；深交所融资余额报8803.18亿元，较前一交易日增加13.07亿元；两市合计18118.69亿元，较前一交易日增加9.08亿元。

5、广东省：印发《关于高质量发展资本市场助力广东现代化建设的若干措施》，支持科技型企业高效实施并购重组，支持国企、金融机构设立纾困基金，通过债务重组、兼并收购等金融手段助力民营主体纾困解难。将研发投入视同利润纳入国企经营考核，将市值管理水平纳入考核评价。

6、上证报：截至1月20日，约50家险资机构赴近百家上市公司调研，合计调研次数超160次。险资机构依旧关注银行股，科技成长板块的行业领军企业也受到关注。

7、澎湃新闻：易方达副总经理张坤在管基金披露2024年四季报。截至四季度末，张坤在管规模约为589.41亿元，环比规模缩水超百亿元，中国海洋石油同时遭张坤旗下4只基金大幅减持。

8、冀凯股份(6连板)：公司将于1月31日前披露2024年度业绩预告。截至1月21日，公司未向除为公司审计的会计师事务所以外的第三方提供未公开的年度业绩信息。

9、华脉科技(3连板)：公司目前业务侧重于通信基础设施方面，主要包含光配线架、光分路器等光通信产品及微波无源器件等无线通信网络建设产品。

10、兴业股份(3连板)：近期关注到有媒体把公司列为光刻胶概念股，公司的半导体光刻胶用酚醛树脂目前尚处于送样阶段，相关产品暂未形成销售收入。

11、广和通：公司近期推出的AI玩具大模型解决方案尚处于前期布局及业务拓展阶段，尚未形成收入。

12、钧崴电子：公司目前已与英伟达建立了深度合作关系，并实现批量供货。

13、新开源：公司董事赵威因亲属误操作公司股票涉嫌短线交易被立案调查。

14、宁德时代：预计2024年净利润490亿-530亿元，同比增长11.06-20.12。由于碳酸锂等原材料价格下降，公司产品价格相应调整，导致营业收入同比下降。净利润实现同比上升主要得益于公司技术研发能力与产品竞争力的持续增强。

15、紫金矿业：预计2024年净利润约320亿元，同比增加约51.5。主要原因为公司主营金属矿产品量价齐升，成本上升势头得到有效遏制。

16、赛力斯：预计2024年营收1442亿元-1467亿元，同比上升302.32-309.30；净利润55亿元-60亿元，同比扭亏为盈。

17、韦尔股份：预计2024年净利润31.55亿元-33.55亿元，同比增长467.88-503.88。

18、兆易创新：预计2024年净利润为10.9亿元左右，同比增长576.43左右。2024年相关资产减值损失同比大幅下降。

19、上海机场：预计2024年净利润18.6亿元-20.55亿元，同比增长99.13-120.01。

20、沪光股份：预计2024年净利润6亿元-7.1亿元，同比增加1009.12到1212.46。业绩增长主要得益于乘用车市场整体稳定增长。

21、捷捷微电：预计2024年净利润4.38亿-5.04亿元，同比增长100-130。子公司捷捷微电（南通）科技有限公司盈利能力增强，净利润同比大幅增长。

22、三只松鼠：预计2024年营收102亿元-108亿元，同比增长43.37-51.80；净利润4亿元-4.2亿元，同比增长81.99-91.09。

23、四通股份：预计2024年净利润-1732万元到-2665万元，营收2.4亿元到2.92亿元，根据相关规定，公司股票可能被实施退市风险警示。

投融资

24、中国神华：推出2025-2027年度股东回报规划，每年以现金方式分配的利润不少于当年净利润的65。拟8.53亿元收购国家能源集团杭锦能源100股权。

25、纳睿雷达：拟购买天津希格玛微电子技术有限公司100股权，股票复牌。

增减持

26、华伍股份：拟以5000万元-1亿元回购股份，用于实施员工持股计划及/或股权激励计划。

 财富聚焦 

1、深圳市市监局：召开医美机构集体约谈会，本次约谈会内容涉及羟基磷灰石等产品，旨在保障医疗器械产品质量安全，参会名单涉及多家知名医美机构和上游医疗器械生产企业。

2、央视新闻：2025年春节假期小型客车上高速公路继续免收通行费，免费通行时段起止时间为1月28日（除夕）00:00至2月4日（正月初七）24:00，共计8天。

3、上证报：越来越多的基金公司借助发起式基金在市场低位埋下“种子”，以期未来上涨行情到来时实现业绩、规模双丰收。发起式基金想要赢得投资者的信任，关键在于捕捉阿尔法的能力以及产品的前瞻性布局。

 行业观察 

1、工信部：抓紧修订出台《保障中小企业款项支付条例》。研究设立国家中小企业发展基金二期。深入实施中小企业数字化赋能专项行动，2025年再支持30个以上试点城市，新认定100个中小企业特色产业集群。

2、能源局：截至2024年12月底，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6。其中，太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2；风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0。

3、证券日报：春节临近，白酒市场的动销有所回暖。其中，飞天茅台酒、第八代经典五粮液、国窖1573等高端名酒产品供不应求，高端名酒成为了近期白酒动销的绝对主力，而产业链仍将消化库存视为当前首要任务。

4、工信部：2024年在用算力中心标准机架数超880万，算力规模同比长16.5；2025年试点部署万兆光网，有序推进算力中心建设布局优化。全力以赴扩内需，积极推动新能源汽车、智能家电等产品下沉到乡镇和农村。

5、央视新闻：春运前7天全国日均飞行航班18861班，同比增长8.36；日均旅客运输量超过220万人次，同比增长超过7。

6、Fuji Keizai：因xEV（电动汽车）用氧化物系产品需求增加，2024年全固态电池全球市场规模预估为54.19亿元，达2023年的4倍。2045年预估将扩大至4073.51亿元，将达2023年的299.2倍水准。

7、Canalys：2024年第四季度，由于厂商在节后调整库存，印度智能手机出货量下降4，降至3720万台。vivo以750万台的出货量和20的市场份额稳居首位。小米以570万台紧随其后，位居第二。

8、闪存市场：去年三季度以来，虽然存储原厂为应对部分应用市场供应过剩已积极实施转产和减产举措，但目前存储市场仍处于供需失衡状态。至今，NAND价格普遍已跌回2023年年底水平。

9、卓创资讯：石化行业重要的原料和前端产品-石脑油价格大幅上涨。1月初以来，山东地炼石脑油价格连续上涨后略有下调，1月11日单日涨幅创下近5年来最高。此轮拉涨主要受成品油市场影响，预计1月下半月会回调。

10、中国有色金属工业协会：2024年我国规上有色金属企业工业增加值同比增长8.9，十种有色金属产量7919万吨，同比增长4.3。其中，精炼铜、电解铝产量分别达1364万吨、4400万吨，同比增长4.1、4.6。

11、山西省统计局：2024年全省煤层气总产量134.3亿立方米，创历史新高，约占全国同期煤层气产量的80.6。

12、灯塔专业版：截至1月21日16时50分，2025年春节档上映新片预售总票房突破3亿。

 公司要闻 

1、新华社：美国总统特朗普签署行政令，要求短视频社交媒体平台TikTok“不卖就禁用”法律，在未来75天内暂不执行。

2、宁德时代：去年12月宣布与斯特兰蒂斯(stellantis)在西班牙建立合资动力电池工厂，今年还有望公布与其他主机厂(OEM)在欧洲的新合资工厂项目。包括西班牙合资工厂在内，目前已在欧洲布局了三座电池工厂。

3、证券时报：近日微信正式将“礼物”功能添加到微信个人聊天界面，各大品牌的微信小店销量呈上升趋势。东方甄选透露，仅1月20日在微信店铺销售额就已超100万元，其中80的销售额由送礼功能带来。

4、小米雷军：小米su7春节出行无忧，任何原因抛锚或事故，小米免费提供道路救援，并赠送500元打车券（5日有效），免费送车到指定城市。

5、金蝶：有媒体报道公司正逐步减少在AWS（亚马逊公司创建的云计算平台）上的份额，并将业务迁移至国内云服务平台上。此次迁移属于公司的正常运营规划。目前与AWS在全球的布局保持紧密合作。

1、泰国酒店协会：1月中国游客在泰酒店预订的房晚取消量为4572个，其中曼谷酒店有2001个房晚被取消。对泰国安全的担忧也影响到其他海外市场，有7856个房晚被取消。

2、俄罗斯财政部：2024年俄联邦预算收入总额为36.71万亿卢布。其中，非油气收入为25.58万亿卢布，油气收入11.13万亿卢布 。

 金融数据 

国内

1、中国进出口银行：截至2024年末，外贸产业贷款余额3.36万亿元，同比增加1800亿元；投放支持跨境电商、海外仓等外贸新业态新模式贷款384亿元，同比增长56。

2、新三板：1月21日，合计挂牌6085家公司，当日新增1家，成交金额1.26亿。三板成指报751.35，跌0.06，成交额0.82亿。

3、国内商品期货：截至1月21日下午收盘，互有涨跌。集运欧线涨超9，豆二、豆粕等涨超2，菜粕、沪锡等涨超1，沪银、铁矿石等小幅上涨；工业硅、碳酸锂等跌超2，玻璃、多晶硅等跌超1，纸浆、纯碱等小幅下跌。

4、国债：1月21日，2年期国债期货主力合约TS2503上行0.02至102.846，5年期国债期货主力合约TF2503上行0.07至106.605，10年期国债期货主力合约T2503上行0.12至109.240。10年期国债利率跌2.51BP，至1.65；10年期国开债利率跌1.74BP，至1.67。

5、上海国际能源交易中心：1月21日，原油期货主力合约2503，以620.7元/桶收盘，下跌4.6元，跌幅为0.74。全部合约成交202870手，持仓量增加749手至63540手。主力合约成交175373手，持仓量增加831手至36683手。

6、央行：1月21日进行2560亿元14天期逆回购操作，操作利率为1.65，与此前持平。因当日有550亿元7天期逆回购到期，实现净投放2010亿元。

7、Shibor：隔夜报1.7790，下跌5.60个基点。7天报1.9060，下跌10.70个基点。3个月报1.6935，上涨0.65个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2798，涨0.4962，人民币中间价报7.1703，涨0.2546。

9、上海环交所：1月21日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量5058吨，成交额46.53万元，收盘价93.35元/吨，跌0.53。

国外

10、亚洲：日经225指数涨0.32，报39027.98点。韩国KOSPI指数跌0.08，报2518.03点。

11、美股：道指收涨1.24，报44025.81点；纳指收涨0.64，报19756.78点；标普500收涨0.88，报6049.24点。

12、欧洲：英国富时100收涨0.33，报8548.29点；德国DAX30收涨0.25，报21042.00点；法国CAC40收涨0.48，报7770.95点。

13、黄金：COMEX黄金期货收涨0.36，报2758.7美元/盎司。

14、原油：WTI原油期货结算价收跌2.56，报75.89美元/桶；布伦特原油期货结算价收跌1.07，报79.29美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：跌3.03，报928点。

· 特朗普上任首日“大动作”·

► 新华社：当地时间1月20日中午，特朗普宣誓就任美国第47任总统，当天一口气撤销近80项拜登政府的行政命令，推动落实其在移民、贸易、能源与气候变化、政府能效、“国会山骚乱”、TiKTok等方面的政策主张。创下了美国总统就职当日签署最多总统行政令的纪录。

► 中国青年报：美国总统特朗普签署行政令，将“墨西哥湾”更名为“美国湾”。 他宣称将采取措施收回巴拿马运河的控制权，并扬言“将扩张美国领土，把美国国旗插上新的地平线”。1846年至1848年美墨战争发生前，如今美国的得克萨斯、加利福尼亚和新墨西哥等州当时属于墨西哥。美墨战争是“这类战争史中最大的一次土地掠夺行为”。

► 摩根士丹利：特朗普宣布将建立对外税务局，对外国进口产品加征关税。从2月1日起对从加拿大和墨西哥进口的商品征收25的关税。预计行政命令将侧重于“快速宣布和缓慢实施”，这将为交易员提供一个调整的缓冲期。短期美国国债收益率或将跃升，美元将升值，尤其是对加元和墨西哥比索等货币。

► 北京商报：外交“退群”大戏又上演。上任伊始，特朗普便宣布退出世卫组织和《巴黎气候变化协定》，并再次威胁退出北约。中国社科院专家指出，美国政府在加入和退出国际组织和协议中徘徊，长期下去，美国和其他国家之间的不信任加剧。经济政策方面，特朗普再次表达重振制造业雄心，能源领域，宣布国家能源紧急状态，结束“绿色新政”、撤销“电动汽车强制令”（包括补贴、净零排放标准等）。专家称，未来四年，美国经济或会以重振制造业为基点，传统产业资本主义将加速回归。

► 时代财经：在美出生=美国公民，这一铁律将打破。美国总统特朗普在白宫签署行政令，非法移民或持临时签证者在美出生的子女将不再自动获得美国公民身份。专家指出，美国最大的优势之一就是出生在美国的人都是公民。若被废除，美国非法移民的数量将激增，从而形成一个被主流社会排挤的多代际阶层。